Blackline Safety anuncia aumento de US$ 30 milhões em colocação privada de ações compradas

Calgary, Canada — August 13, 2020 — Blackline Safety Corp. ("Blackline" or the "Company") (TSXV: BLN) is pleased to announce that, in connection with its previously announced private placement, Blackline and a syndicate of underwriters, co-led by Canaccord Genuity Corp. and PI Financial Corp. (collectively, the "Underwriters"), have agreed to increase the size of the private placement (the "Offering"). The Underwriters will now place, on an underwritten private placement basis, 5,000,000 common shares of the Company ("Common Shares") at an issue price of $6.00 per Common Share for aggregate gross proceeds of $30,000,000. In connection with Offering, the Company has granted the Underwriters an option, exercisable in whole or in part at any time prior to the closing date of the Offering, to increase the Offering by up to an additional 1,000,000 Common Shares for additional gross proceeds of up to $6,000,000. The Company has agreed to pay a cash commission of 6.0% of the gross proceeds of the Offering to the Underwriters.

The Offering is expected to close on or about September 2^nd, 2020 and is subject to the receipt of all necessary approvals, including the approval of the TSX Venture Exchange. The Company intends to use the net proceeds of the Offering to undertake a series of programs that it believes have the potential to significantly impact its growth over the next three years, including:

• Investimento acelerado em dois novos produtos principais
• Investimento acelerado em sua plataforma baseada em nuvem para aumentar drasticamente sua capacidade de absorver dados
• Expandir a oferta da Blackline Vision Data Science e aumentar o investimento na sua promoção.
• Criar novos canais de vendas voltados para novos mercados verticais essenciais
• Explore oportunidades de crescimento acretivo por meio de aquisições
• Outros objetivos corporativos gerais

As ações ordinárias a serem emitidas no âmbito da Oferta terão um período de retenção de quatro meses e um dia a partir do fechamento.

About Blackline Safety: Blackline Safety is a global connected safety leader that helps to ensure every worker gets their job done and returns home safe each day. Blackline provides wearable safety technology, personal and area gas monitoring, cloud-connected software and data analytics to meet demanding safety challenges and increase productivity of organizations in more than 100 countries. Blackline Safety wearables provide a lifeline to tens of thousands of men and women, having reported over 120 billion data-points and initiated over five million emergency responses. Armed with cellular and satellite connectivity, we ensure that help is never too far away. For more information, visit BlacklineSafety.com and connect with us on Facebook, Twitter, LinkedIn and Instagram.

Nem a TSX Venture Exchange nem seu Provedor de Serviços de Regulamentação (conforme o termo é definido nas políticas da TSX Venture Exchange) se responsabilizam pela adequação ou precisão deste comunicado.

Este comunicado à imprensa contém certas informações e declarações prospectivas, nos termos das leis de valores mobiliários aplicáveis. O uso de quaisquer das palavras “esperar”, “antecipar”, “continuar”, “estimar”, “poder”, “irá”, “projetar”, “deveria”, “acreditar”, “planeja”, “pretende” e expressões semelhantes tem como objetivo identificar informações ou declarações prospectivas.  Em particular, mas sem limitar o acima exposto, este comunicado à imprensa contém declarações relativas à data prevista para o encerramento da Oferta e ao uso previsto dos rendimentos líquidos da Oferta. Embora a Blackline acredite que as expectativas refletidas nessas declarações prospectivas sejam razoáveis, não se deve depositar confiança indevida nelas, pois a Blackline não pode garantir que elas se provarão corretas.  Como as declarações prospectivas tratam de eventos e condições futuras, por sua própria natureza, elas envolvem riscos e incertezas inerentes. O fechamento da Oferta pode ser adiado se a Blackline não conseguir obter as aprovações regulatórias e da bolsa de valores necessárias nos prazos planejados. A Oferta não será concluída se essas aprovações não forem obtidas ou se alguma outra condição para o fechamento não for satisfeita.  Assim, existe o risco de que a Oferta não seja concluída dentro do prazo previsto ou de forma alguma. O uso pretendido dos recursos líquidos da Oferta pela Blackline pode mudar se o conselho de administração da Blackline determinar que seria do interesse da Blackline empregar os recursos para alguma outra finalidade. As declarações prospectivas contidas neste comunicado à imprensa são feitas na data deste documento e a Blackline não assume nenhuma obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer declarações ou informações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros, a menos que exigido pelas leis de valores mobiliários aplicáveis.

Este comunicado à imprensa não constitui uma oferta de venda ou solicitação de oferta de compra dos títulos em qualquer jurisdição. As ações ordinárias da Blackline não serão e não foram registradas nos termos da Lei de Valores Mobiliários dos Estados Unidos de 1933, conforme alterada, e não podem ser oferecidas ou vendidas nos Estados Unidos, ou a uma pessoa dos EUA, sem registro ou isenção aplicável.