- 22º trimestre consecutivo de crescimento anual da receita
- Receita de produtos de US$ 8,9 milhões, um aumento de 69% em relação ao ano anterior
- Receita de serviços de US$ 9,7 milhões, um aumento de 30% em relação ao ano anterior
- Perspectivas sólidas apoiadas pelo aumento dos preços, reduções de custos previstas e recente aumento de capital
Calgary, Canadá — 14 de setembro de 2022 — Blackline Safety Corp. ("Blackline" ou a "Empresa") (TSX: BLN), líder global em tecnologia de segurança conectada, divulgou hoje resultados financeiros recordes para o terceiro trimestre fiscal, encerrado em 31 de julho de 2022.
Comentário da Administração
“Nossos resultados do terceiro trimestre refletem nosso sucesso contínuo em impulsionar um forte crescimento de receita de 46%, para US$ 18,6 milhões, em meio a um ambiente operacional ainda desafiador, que inclui aumentos inflacionários de custos e ciclos mais longos, à medida que os desafios da cadeia de suprimentos global permanecem”, disse Cody Slater, CEO e presidente da Blackline Safety. “O crescimento da receita foi impulsionado principalmente por outro trimestre robusto de crescimento de produtos em 69% e crescimento de serviços acelerado para 30%, nosso maior crescimento trimestral dos últimos dois anos, à medida que realizamos inúmeras implantações durante o trimestre e nosso negócio de aluguel continua a crescer. Esse crescimento dos serviços demonstra a atratividade do nosso modelo de negócios de software como serviço habilitado por hardware, à medida que nossa crescente base de clientes implanta mais dispositivos que utilizam nossos serviços de alta margem. Isso levou a Blackline a encerrar o trimestre com uma receita recorrente anual de US$ 32,9 milhões(1)
“Também estamos animados com nosso desempenho em termos de margem no terceiro trimestre, já que as margens de serviços mantiveram seus níveis sólidos em 70% e as margens de hardware melhoraram sequencialmente de 13% para 17%, à medida que continuamos a buscar proativamente maneiras de mitigar os custos elevados de componentes e despesas de envio. É importante observar que essas margens não refletem nenhum benefício do aumento de preços de aproximadamente 15% que está sendo implementado no quarto trimestre tanto para hardware quanto para serviços. Esperamos obter uma melhoria significativa em nossas margens de hardware no curto prazo com o aumento de preços, enquanto nossas margens de serviços devem ter um aumento constante nos próximos trimestres, à medida que adicionamos novos clientes e renovamos os clientes existentes no novo modelo de preços. Nossas ofertas diferenciadas de produtos e serviços, juntamente com nossa retenção líquida em dólares (1) de 103% no terceiro trimestre, nos dão confiança de que o aumento de preços não afetará nosso posicionamento competitivo.”
“Em termos de custos operacionais, continuamos confiantes em nossa capacidade de atingir nossa meta de custos operacionais no quarto trimestre em níveis iguais ou inferiores aos do segundo trimestre, de US$ 21,5 milhões. Os custos operacionais no terceiro trimestre permaneceram elevados, pois incorremos em custos totais de reestruturação não recorrentes de US$ 1,4 milhão, incluindo custos de indenização e demissão de US$ 0,5 milhão, associados às nossas iniciativas de redução de custos anunciadas anteriormente. Embora uma parte dos nossos custos operacionais esteja correlacionada à receita e possa aumentar em termos absolutos, esperamos que os custos operacionais do terceiro trimestre sejam o ponto alto para a Blackline como porcentagem das vendas, pois esperamos gerar uma alavancagem operacional melhorada no futuro.”
“Continuamos no caminho certo para lançar nosso produto G6 em outubro, com o objetivo de conquistar o mercado de detecção de gás sem manutenção, avaliado em US$ 240 milhões por ano. Os primeiros comentários continuam positivos, com altos níveis de interesse, e esperamos aproveitar esse impulso com o lançamento do G6 no NSC Safety Congress & Expo, o maior evento da América do Norte sobre segurança no local de trabalho, na próxima semana.”
“Por último, para ajudar a reforçar nossa posição de liquidez em meio a um ambiente macroeconômico incerto, levantamos com sucesso quase US$ 25 milhões em receitas brutas por meio de um financiamento de compra e colocação privada simultânea e assinamos um termo de compromisso não vinculativo para uma nova linha de crédito operacional garantida sênior de US$ 15 milhões em agosto. Este influxo de capital, juntamente com os nossos aumentos de preços e reduções de custos, colocou-nos numa posição forte para executar os nossos planos de combinar um crescimento robusto e contínuo das receitas com uma melhor visibilidade para uma rentabilidade sustentada.”
Terceiro trimestre fiscal de 2022 e destaques financeiros e operacionais recentes
- Receita total de US$ 18,6 milhões, um aumento de 46% em relação ao terceiro trimestre do ano anterior.
- Receita de serviços de US$ 9,7 milhões, um aumento de 30% em relação ao terceiro trimestre do ano anterior
- Receita de produtos de US$ 8,9 milhões, um aumento de 69% em relação ao terceiro trimestre do ano anterior
- Crescimento forte e contínuo de 75% no mercado dos EUA em comparação com o terceiro trimestre do ano anterior
- O impulso continua no Canadá, com um crescimento de 68% em comparação com o terceiro trimestre do ano anterior.
- Crescimento de 64% na receita no mercado do Resto do Mundo em comparação com o terceiro trimestre do ano anterior
- A receita da Europa registrou um declínio de 6% em comparação com o terceiro trimestre do ano anterior, uma vez que a região passou por um realinhamento e uma transição de liderança.
- Crescimento anual recorrente da receita(1) de 21% em relação ao ano anterior, para US$ 32,9 milhões
- Implementação de um aumento aproximado de 15% nos preços de hardware e serviços no quarto trimestre
- Gerou receita bruta total de US$ 24,9 milhões em uma operação de financiamento com compra garantida e colocação privada simultânea, concluída em 31 de agosto de 2022.
- Assinatura de termo de compromisso não vinculativo com a ATB Financial para nova linha de crédito operacional garantida sênior no valor de US$ 15 milhões, com recurso de acordeão de US$ 5 milhões.
- Assinou três contratos de energia na América do Norte com um valor total superior a US$ 10 milhões, incluindo um contrato de quase US$ 7 milhões com uma empresa de petróleo e gás sediada no Texas.
- Selecionado pela Severn Trent, a segunda maior empresa de água do Reino Unido, para um programa de segurança conectada de US$ 2 milhões, com valor total potencial de até US$ 4,2 milhões.
(1) Este comunicado à imprensa apresenta certas medidas financeiras não GAAP e suplementares, incluindo indicadores-chave de desempenho usados pela administração e normalmente usados por empresas do setor de software como serviço, bem como índices não GAAP para ajudar os leitores a compreender o desempenho da Empresa. Mais detalhes sobre essas medidas e índices estão incluídos nas seções “Indicadores-chave de desempenho” e “Medidas financeiras não GAAP e suplementares” deste comunicado à imprensa.
Destaques financeiros
Informações financeiras importantes
A receita do terceiro trimestre fiscal foi de US$ 18,6 milhões, um aumento de 46% em relação aos US$ 12,7 milhões do trimestre do ano anterior, com o Canadá apresentando um aumento de 68%, o resto do mundo, de 64%, e os EUA, de 75%, sendo as regiões geográficas com maior crescimento trimestre a trimestre. Os aumentos em cada região foram auxiliados pela recuperação do setor de energia.
A receita de serviços durante o terceiro trimestre fiscal foi de US$ 9,7 milhões, um aumento de 30% em comparação com US$ 7,4 milhões no trimestre do ano anterior. A receita de serviços de software aumentou 26%, para US$ 8,3 milhões, a receita de arrendamento operacional diminuiu 27%, para US$ 0,6 milhão, e a receita de aluguel aumentou 730%, para US$ 0,8 milhão. As taxas de retenção de nossos clientes existentes em todas as regiões geográficas e setores industriais permaneceram robustas, com uma retenção líquida em dólares de 103% no trimestre. O crescimento da receita de aluguel continua forte como resultado da demanda pelo conjunto completo de soluções conectadas da empresa no mercado de manutenção e recuperação industrial.
A receita do produto durante o terceiro trimestre fiscal foi de US$ 8,9 milhões, um aumento de 69% em comparação com US$ 5,3 milhões no trimestre do ano anterior, o que reflete o investimento anterior na expansão da rede de vendas e da equipe de vendas global da empresa, com atividades contínuas de geração de demanda e desenvolvimento de vendas.
A margem bruta geral para o terceiro trimestre fiscal foi de 45%, uma redução de 1% em relação ao trimestre do ano anterior, impulsionada por uma combinação mais pesada de produtos em relação aos serviços. A redução na porcentagem da margem bruta total deve-se ao mix de vendas, com a receita de produtos representando 48% da receita total no terceiro trimestre de 2022, em comparação com 42% no terceiro trimestre de 2021. A margem bruta dos serviços permaneceu consistente em 70% em comparação com o trimestre do ano anterior , uma vez que a receita de serviços continuou a crescer, compensando o aumento da base de custos.
A margem bruta do produto aumentou de 13% no trimestre do ano anterior e no segundo trimestre fiscal de 2022 para 17%, uma vez que a empresa conseguiu mitigar alguns dos desafios globais da cadeia de abastecimento que tem enfrentado desde o terceiro trimestre de 2021. Os volumes de vendas mais elevados também contribuíram para a redução dos custos indiretos não absorvidos durante o período atual. O aumento foi compensado por baixas contábeis de US$ 0,7 milhão, que reduziram a margem bruta do produto em 8%.
O prejuízo líquido e o EBITDA foram de US$ 16,3 milhões e US$ (14,6) milhões, respectivamente, no terceiro trimestre fiscal, em comparação com o prejuízo líquido e o EBITDA de US$ 10,3 milhões e US$ (8,9) milhões no trimestre do ano anterior. O aumento do prejuízo líquido nos períodos deve-se principalmente ao aumento das despesas gerais e administrativas, despesas com vendas e marketing e custos de pesquisa e desenvolvimento de produtos, compensado por um aumento na margem bruta. A diminuição do EBITDA deve-se principalmente ao aumento das despesas totais e outras transações não recorrentes no terceiro trimestre, compensado pelo aumento da margem bruta em comparação com o período comparável do ano anterior.
O EBITDA ajustado foi de (5,7) milhões de dólares no terceiro trimestre fiscal, em comparação com (4,5) milhões de dólares no trimestre do ano anterior. A redução no EBITDA ajustado é resultado do aumento nas despesas gerais e administrativas e nas despesas com vendas e marketing, compensadas pelo aumento na margem bruta em comparação com os períodos comparáveis do ano anterior.
No final do trimestre, a Blackline tinha um total de caixa disponível de US$ 10,5 milhões e nenhuma dívida. A diminuição no caixa e nos investimentos de curto prazo deve-se devido principalmente ao aumento das despesas operacionais e ao investimento da empresa na linha de produtos G6 lançada durante o quarto trimestre do ano. A Blackline investiu US$ 1,6 milhão neste ano fiscal para aumentar a frota de aluguel, à medida que expandimos nossa participação no mercado de recuperação industrial. Após o final do período, a empresa fechou um financiamento de compra e uma colocação privada simultânea, levantando receitas brutas de US$ 24,9 milhões.
As Demonstrações Financeiras Consolidadas Intercalares Condensadas da Blackline e a Discussão e Análise da Administração sobre a Situação Financeira e os Resultados Operacionais para os três e nove meses findos em 31 de julho de 2022 estão disponíveis no SEDAR, no perfil da empresa, em www.sedar.com. Todos os resultados são apresentados em dólares canadenses.
Teleconferência
Uma teleconferência e uma transmissão ao vivo pela internet estão agendadas para as 11h (horário da costa leste dos EUA) de quarta-feira, 14 de setembro de 2022. Os participantes devem discar 1-800-319-4610 ou +1-416-915-3239 pelo menos 10 minutos antes do horário da conferência. Uma transmissão ao vivo pela internet também estará disponível em https://www.gowebcasting.com/12014. Os participantes devem acessar a transmissão ao vivo pelo menos 10 minutos antes do horário da conferência para se registrar e instalar qualquer software necessário. Se você não puder participar da teleconferência ao vivo, uma repetição estará disponível dentro de 24 horas, discando 1-800-319-6413 e digitando o código de acesso 9294.
Sobre a Blackline Safety
A Blackline Safety é líder em tecnologia, impulsionando a inovação na força de trabalho industrial por meio da IoT (Internet das Coisas). Com dispositivos de segurança conectados e análises preditivas, a Blackline permite que as empresas busquem o objetivo de zero incidentes de segurança e melhor desempenho operacional. A Blackline fornece dispositivos vestíveis, monitoramento pessoal e de área de gases, software conectado à nuvem e análise de dados para atender a desafios de segurança exigentes e aumentar a produtividade geral de organizações com cobertura em mais de 100 países. Equipada com conectividade celular e via satélite, a Blackline fornece uma linha de vida para dezenas de milhares de pessoas, tendo relatado mais de 187 bilhões de pontos de dados e iniciado mais de cinco milhões de alertas de emergência. Para obter mais informações, visite BlacklineSafety.com e conecte-se conosco no Facebook, Twitter, LinkedIn e Instagram.
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CONTATOS PARA INVESTIDORES E ANALISTAS:
Matt Glover ou Jeff Grampp, CFA
Telefone: +1 949 574 3860
CONTATO COM A MÍDIA
Christine Gillies, Diretora de Marketing
cgillies@blacklinesafety.com
Telefone: +1 403 629 9434
Medidas financeiras não GAAP e suplementares
Este comunicado à imprensa apresenta certas medidas financeiras não GAAP e suplementares, incluindo indicadores-chave de desempenho utilizados pela administração, normalmente utilizados por nossos concorrentes no setor de software como serviço, bem como índices não GAAP para ajudar os leitores a compreender o desempenho da Empresa. Essas medidas não têm nenhum significado padronizado e, portanto, provavelmente não são comparáveis a medidas semelhantes apresentadas por outros emissores e não devem ser consideradas isoladamente ou como substituto para medidas de desempenho preparadas de acordo com o GAAP.
A administração utiliza essas medidas financeiras não GAAP e complementares, bem como índices não GAAP e indicadores-chave de desempenho, para analisar e avaliar o desempenho operacional. A Blackline também acredita que as medidas financeiras não GAAP e complementares definidas abaixo são comumente utilizadas pela comunidade de investidores para fins de avaliação, são medidas complementares úteis de rentabilidade e fornecem métricas úteis no setor da Blackline.
Ao longo deste comunicado à imprensa, são utilizados os seguintes termos, que não têm um significado padronizado de acordo com os GAAP.
Indicadores-chave de desempenho
A Empresa reconhece as receitas de serviços proporcionalmente ao longo do período de prestação dos serviços, de acordo com as disposições dos contratos celebrados com os clientes. Os termos dos contratos, combinados com as elevadas taxas de retenção de clientes, proporcionam à Empresa um grau significativo de visibilidade das receitas a curto prazo. A administração utiliza uma série de métricas, incluindo as identificadas abaixo, para medir o desempenho da Empresa e as tendências dos clientes, que são utilizadas para preparar planos financeiros e definir a estratégia futura. Os principais indicadores de desempenho podem ser calculados de maneira diferente dos principais indicadores de desempenho semelhantes usados por outras empresas.
- A “retenção líquida em dólares” compara a receita agregada de serviços contratualmente comprometida para um período completo em todos os contratos com clientes de nossa base total de clientes no início de cada período com a receita total de serviços do mesmo grupo no final do período. Ela inclui o efeito de nossa receita de serviços que se expande, renova, contrai ou diminui, mas exclui a receita total de serviços de novas ativações durante o período.
- “Receita recorrente anual” é o valor total anualizado dos montantes recorrentes dos serviços (finalmente reconhecidos como receita de serviços de software) de todos os contratos de serviço em um determinado momento. Os valores anualizados dos serviços são determinados exclusivamente com base nos contratos subjacentes, normalizando os diferentes tratamentos de reconhecimento de receita de acordo com a IFRS 15 Receita de Contratos com Clientes. Exclui taxas únicas, como serviços profissionais não recorrentes, e pressupõe que os clientes renovarão os compromissos contratuais periodicamente, à medida que esses compromissos forem vencendo, a menos que tal renovação seja considerada improvável.
Medidas financeiras não GAAP
Uma medida financeira não GAAP: (a) representa o desempenho financeiro histórico ou futuro esperado, a posição financeira ou o caixa da Empresa; (b) no que diz respeito à sua composição, exclui um montante que está incluído ou inclui um montante que está excluído da composição da medida financeira mais comparável apresentada nas demonstrações financeiras consolidadas primárias; (c) não é apresentada nas demonstrações financeiras primárias da Empresa; e (d) não é um rácio.
As medidas financeiras não GAAP apresentadas e discutidas neste comunicado à imprensa são as seguintes:
O “EBITDA” é útil para analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional, apresentando os resultados da Empresa numa base que exclui o impacto de certos itens não operacionais. O EBITDA refere-se aos lucros antes de despesas com juros, receitas com juros, impostos sobre o rendimento, depreciação e amortização.
O “EBITDA ajustado” é útil para analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional, apresentando os resultados da Empresa em uma base que exclui o impacto de certos itens não operacionais, custos de pesquisa e desenvolvimento de produtos relacionados a produtos novos e existentes, o que permite aos principais leitores do comunicado à imprensa avaliar os resultados da Empresa como se ela estivesse operando sem quaisquer despesas em pesquisa e desenvolvimento de produtos e certos itens não monetários e não recorrentes, como despesas com remuneração em ações, que a Empresa considera apropriado ajustar, dada a natureza irregular e a relevância para empresas comparáveis. O EBITDA ajustado é calculado como lucro antes de despesas com juros, receitas com juros, impostos sobre a renda, depreciação e amortização, despesas com remuneração baseada em ações, custos de desenvolvimento de produtos e transações de impacto não recorrentes, se houver. A Empresa considera um item não recorrente quando uma receita, despesa, perda ou ganho semelhante não é razoavelmente provável de ocorrer nos próximos dois anos ou não ocorreu nos dois anos anteriores.
Reconciliação de medidas financeiras não GAAP
Rácios não GAAP
Um índice não GAAP é uma medida financeira apresentada na forma de um índice, fração, porcentagem ou representação semelhante e que tem uma medida financeira não GAAP como um ou mais de seus componentes.
Os índices não GAAP apresentados e discutidos neste comunicado à imprensa são os seguintes:
O “EBITDA por ação ordinária” é útil para analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional e financeiro. O EBITDA por ação ordinária é calculado com base no mesmo método utilizado para o prejuízo líquido por ação ordinária, utilizando o número médio ponderado básico e diluído de ações ordinárias em circulação durante os períodos apresentados.
O “EBITDA ajustado por ação ordinária” é útil para analistas de valores mobiliários, investidores e outras partes interessadas na avaliação do desempenho operacional e financeiro. O EBITDA ajustado por ação ordinária é calculado com base no mesmo método utilizado para o lucro (prejuízo) líquido por ação ordinária, utilizando o número médio ponderado básico e diluído de ações ordinárias em circulação durante os períodos apresentados.
Medidas financeiras complementares
Uma medida financeira complementar: (a) é, ou se destina a ser, divulgada periodicamente para descrever o desempenho financeiro histórico ou futuro esperado, a posição financeira ou o fluxo de caixa da Empresa; (b) não é apresentada nas demonstrações financeiras da Empresa; (c) não é uma medida financeira não GAAP; e (d) não é um índice não GAAP.
As medidas financeiras complementares apresentadas e discutidas neste comunicado à imprensa são as seguintes:
- A “percentagem da margem bruta” representa a margem bruta como uma percentagem da receita.
- “A “margem bruta percentual do produto” representa a margem bruta do produto como uma porcentagem da receita do produto.
- A “percentagem da margem bruta dos serviços” representa a margem bruta dos serviços como uma percentagem das receitas dos serviços.
Nota sobre declarações prospectivas
Este comunicado à imprensa contém declarações prospectivas e informações prospectivas (coletivamente “informações prospectivas”) dentro do significado das leis de valores mobiliários aplicáveis relacionadas, entre outras coisas, à expectativa da Blackline Safety de que as implantações sejam concluídas no segundo semestre do ano, que a nomeação de nosso Diretor de Crescimento ajudará a impulsionar a melhoria do desempenho operacional em todas as nossas regiões, incluindo a Europa; a avaliação de medidas adicionais focadas para otimizar o desempenho operacional e acelerar o cronograma para a lucratividade; o próximo lançamento do G6 para revolucionar o mercado industrial de detecção de gás com manutenção zero, o cronograma de lançamento e a confiança no potencial do produto e serviço para conquistar participação em seus respectivos mercados. A Blackline forneceu essas declarações prospectivas com base em certas expectativas e suposições que acredita serem razoáveis no momento, incluindo expectativas e suposições relativas a perspectivas e oportunidades de negócios, demandas dos clientes, disponibilidade e custo de financiamento, mão de obra e serviços, que a Blackline buscará estratégias e oportunidades de crescimento da maneira descrita neste documento e que terá recursos e oportunidades suficientes para isso, ou que outras estratégias ou oportunidades poderão ser buscadas no futuro, e o impacto do aumento da concorrência. Embora a Blackline acredite que as expectativas e suposições nas quais essas informações prospectivas se baseiam sejam razoáveis, não se deve depositar confiança indevida nas informações prospectivas, pois a Blackline não pode garantir que elas se provarão corretas. As informações prospectivas abordam eventos e condições futuras que, por sua própria natureza, envolvem riscos e incertezas inerentes, incluindo os riscos discutidos na Discussão e Análise da Administração da Blackline e no Formulário de Informações Anuais para o ano encerrado em 31 de outubro de 2021, disponíveis no SEDAR em www.sedar.com. Os resultados, desempenho ou realizações reais da Blackline podem diferir materialmente daqueles expressos ou implícitos nas informações prospectivas e, portanto, não é possível garantir que qualquer um dos eventos previstos pelas informações prospectivas venha a ocorrer ou, se ocorrer, quais benefícios a Blackline obterá com isso. A administração incluiu o resumo acima das premissas e riscos relacionados às informações prospectivas fornecidas neste comunicado à imprensa, a fim de fornecer aos leitores uma perspectiva mais completa sobre as operações futuras da Blackline, e tais informações podem não ser apropriadas para outros fins. Os leitores são alertados de que as listas de fatores acima não são exaustivas. Estas declarações prospectivas são feitas na data deste comunicado à imprensa e a Blackline se isenta de qualquer intenção ou obrigação de atualizar publicamente qualquer informação prospectiva, seja como resultado de novas informações, eventos ou resultados futuros ou de outra forma, exceto conforme exigido pelas leis de valores mobiliários aplicáveis.