La empresa alcanzó un EBITDA récord de 2,5 millones de dólares en el cuarto trimestre(1) y flujo de caja libre(1) de 3,0 millones de dólares
- 31.º trimestre consecutivo de crecimiento interanual de los ingresos
- Ingresos recurrentes anuales («ARR»)(1) récord de 66,4 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 30 %.
- Margen récord del 41 % en el cuarto trimestre, frente al 32 % del año pasado.
- Flujo de caja libre generado («FCF»)(1) en el cuarto trimestre de 3,0 millones de dólares.
- Récord en el EBITDA(1) del cuarto trimestre de 2,5 millones de dólares y EBITDA ajustado(1) de 2,0 millones de dólares.
Calgary, Canadá — Blackline Safety Corp. («Blackline», la «Compañía», «nosotros» o «nuestro») (TSX: BLN), líder mundial en tecnología de seguridad conectada, ha presentado hoy sus resultados financieros del cuarto trimestre fiscal y del cierre del ejercicio para el periodo finalizado el 31 de octubre de 2024.
Comentario de la dirección
Blackline logró otro trimestre récord con unos ingresos de 35,7 millones de dólares en el cuarto trimestre y un récord anual de ingresos de 127,3 millones de dólares. La empresa consolidó su EBITDA positivo del tercer trimestre al registrar un EBITDA de 2,5 millones de dólares y un EBITDA ajustado de 2,0 millones de dólares. «La demanda de los clientes de todo el mundo impulsó nuestros ingresos hasta alcanzar la cifra récord de 127 millones de dólares, y nuestro 31.º trimestre de crecimiento interanual de los ingresos, mientras continuamos nuestro camino para conectar a la mano de obra industrial mundial», afirmó Cody Slater, director ejecutivo y presidente de Blackline Safety Corp. «Estos sólidos resultados se ven respaldados por un EBITDA y un flujo de caja récord, a medida que la empresa sigue creciendo, lo que demuestra la aceptación del mercado y la solidez de nuestro modelo de negocio SaaS basado en hardware».
Los ingresos recurrentes anuales (ARR) alcanzaron un récord de 66,4 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 30 % y pone de relieve la solidez del modelo de negocio de Blackline. Además, la retención neta en dólares (NDR) del trimestre fue del 127 %. «Este es el sexto trimestre consecutivo en el que nuestra NDR se sitúa en el 125 % o más, lo que demuestra que los clientes actuales siguen ampliando su conjunto de productos y servicios de Blackline», añadió Slater.
El margen bruto de los productos en el cuarto trimestre alcanzó un récord del 41 %, superando el récord del tercer trimestre del 39 %, mientras que el margen bruto de los servicios fue del 77 %. «El beneficio bruto del año alcanzó un récord de 74,2 millones de dólares, lo que supone un aumento de más del 41 % con respecto al año anterior», continuó Slater.
Los gastos operativos del ejercicio fiscal 2024 disminuyeron hasta el 67 % de los ingresos, frente al 77 % del año anterior. Todas las categorías de gastos importantes disminuyeron en porcentaje de los ingresos durante este periodo: los gastos generales y administrativos se redujeron del 24 % al 21 %, los de ventas y marketing del 37 % al 33 %, y los de investigación y desarrollo de productos del 19 % al 15 %.
La presencia global de Blackline se extendió a más de 75 países y la empresa experimentó un crecimiento sustancial de los ingresos en múltiples regiones durante el cuarto trimestre:
- Estados Unidos: aumento interanual del 17 %.
- Europa: aumento interanual del 37 %.
- Canadá: disminución interanual del 16 %.
- Resto del mundo: aumento interanual del 115 %.
«La solidez y la escalabilidad de nuestro modelo de negocio se reflejan claramente en los resultados de este año. Con nuestra gama cada vez más amplia de soluciones de seguridad conectadas y nuestra creciente base de clientes, estamos en una posición idónea para liderar el sector de la detección de gases y la seguridad conectada, valorado en miles de millones de dólares», afirmó Slater.
Blackline generó 4,8 millones de dólares en flujo de caja operativo y 3,0 millones de dólares en flujo de caja libre (FCF) durante el cuarto trimestre, ambos niveles récord. «Nuestro negocio nunca ha sido tan sólido, y estos resultados son una prueba de nuestro enfoque en el crecimiento de los ingresos junto con una gestión disciplinada de los costes», concluyó Slater.
(1) Este comunicado de prensa presenta ciertas medidas financieras complementarias y no conformes con los PCGA, incluidos los indicadores clave de rendimiento utilizados por la dirección y habitualmente utilizados por las empresas del sector del software como servicio, así como ratios no conformes con los PCGA para ayudar a los lectores a comprender el rendimiento de la empresa. Se incluyen más detalles sobre estas medidas y ratios en las secciones «Indicadores clave de rendimiento» y «Medidas financieras complementarias y no conformes con los PCGA» de este comunicado de prensa.
Aspectos financieros destacados
Información financiera anual clave
Para el año fiscal que finalizó el 31 de octubre de 2024, los ingresos totales aumentaron un 27 % interanual hasta alcanzar los 127,3 millones de dólares, impulsados por un fuerte crecimiento en la mayoría de las regiones geográficas. Estados Unidos fue el que más contribuyó, con unos ingresos de 61,6 millones de dólares, lo que supone un aumento del 30 % interanual. Europa registró un notable crecimiento del 42 %, alcanzando los 30,4 millones de dólares, mientras que Canadá experimentó un ligero descenso del 2 %, con unos ingresos totales de 24,6 millones de dólares. La región del resto del mundo (ROW) experimentó un aumento del 75 %, hasta alcanzar los 10,6 millones de dólares. Cabe destacar que los ingresos de la región ROW en el año fiscal 2024 son casi iguales a los ingresos de la ROW en los años fiscales 2023 y 2022 combinados, lo que subraya la exitosa expansión global de Blackline, que ahora llega a clientes en más de 75 países.
El margen bruto de los productos aumentó significativamente hasta el 36 %, frente al 28 % anterior, mientras que el margen bruto de los servicios mejoró hasta el 77 %, en comparación con el 75 % del ejercicio fiscal 2023. El margen bruto del ejercicio fiscal 2024 mejoró hasta el 58 %, en comparación con el 53 % del año anterior, lo que demuestra el éxito de la eficiencia operativa y la estrategia de precios de Blackline.
Los gastos operativos totales del año ascendieron a 84,9 millones de dólares, lo que representa el 67 % de los ingresos, una mejora notable con respecto al 77 % de los ingresos del año anterior. Esta mejora pone de relieve la disciplina en materia de costes y la eficiencia operativa de Blackline.
Las pérdidas netas del año disminuyeron un 51 %, hasta los 12,6 millones de dólares, en comparación con las pérdidas de 25,5 millones de dólares del ejercicio fiscal 2023, lo que refleja el aumento de los ingresos, la mejora de los márgenes brutos y la gestión disciplinada de los gastos. El EBITDA ajustado mejoró sustancialmente, un 85 %, hasta alcanzar unas pérdidas de 2,4 millones de dólares, en comparación con las pérdidas de 16,3 millones de dólares del año anterior.
A 31 de octubre de 2024, Blackline declaró 43,1 millones de dólares en efectivo e inversiones a corto plazo, lo que supone un aumento con respecto a los 16,0 millones de dólares al cierre del ejercicio fiscal 2023. Este crecimiento se debió a la mejora de los flujos de caja operativos, los ingresos procedentes de actividades de financiación y una gestión disciplinada del capital. Tras el cierre del ejercicio, la empresa redujo su línea de titulización de arrendamientos y disponía de 11,2 millones de dólares. Si se suma a los 12,3 millones de dólares disponibles en su línea de crédito senior garantizada, la empresa contaba con un total de 66,6 millones de dólares en liquidez disponible para comenzar el nuevo ejercicio fiscal.
Información financiera clave del cuarto trimestre
Los ingresos totales del cuarto trimestre fiscal aumentaron un 19 % interanual hasta alcanzar los 35,7 millones de dólares, impulsados por los sólidos resultados obtenidos en las regiones clave.
Los ingresos por servicios aumentaron un 31 % hasta alcanzar los 19,6 millones de dólares, y los ingresos por productos aumentaron un 7 % hasta alcanzar los 16,1 millones de dólares. Dentro del segmento de servicios, el software creció un 29 % hasta alcanzar los 17 millones de dólares y el alquiler creció un 46 % hasta alcanzar los 2,6 millones de dólares. La retención neta en dólares (NDR) fue del 127 % al final del trimestre, lo que representa el sexto trimestre consecutivo por encima del 125 %.
Los márgenes brutos de los productos alcanzaron un máximo histórico del 41 %, y los márgenes brutos de los servicios se mantuvieron en un máximo récord del 77 %. El sólido rendimiento de los márgenes brutos en ambos segmentos impulsó un margen bruto global récord del 61 % en el cuarto trimestre.
Los gastos totales como porcentaje de los ingresos mejoraron hasta el 60 % desde el 66 % del cuarto trimestre, ya que los ingresos crecieron un 19 %, mientras que los gastos totales crecieron menos de la mitad de esa cantidad. Los gastos generales y administrativos, así como los gastos de ventas y marketing, crecieron un 4 % y un 2 % respectivamente, mientras que los costes de investigación y desarrollo de productos aumentaron un 33 %.
Durante el cuarto trimestre, las pérdidas netas se redujeron en un 98 %, hasta alcanzar solo 68 000 dólares. El EBITDA en el cuarto trimestre fue de 2,5 millones de dólares, frente a las pérdidas de 1,5 millones de dólares registradas en el cuarto trimestre de 2023. La mejora de la rentabilidad es el resultado del crecimiento continuo de los ingresos, la mejora de los márgenes brutos y la reducción de los gastos como porcentaje de los ingresos.
A 31 de octubre de 2024, Blackline declaró 43,1 millones de dólares en efectivo e inversiones a corto plazo, lo que supone un aumento con respecto a los 40,8 millones de dólares al final del tercer trimestre. Durante el cuarto trimestre, Blackline generó 4,8 millones de dólares en flujo de caja operativo y 3,0 millones de dólares en flujo de caja libre.
Los estados financieros consolidados de Blackline y el análisis y debate de la dirección sobre la situación financiera y los resultados de las operaciones correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2024 están disponibles en SEDAR+ en el perfil de la empresa enwww.sedarplus.ca. Todos los resultados se expresan en dólares canadienses.
Conferencia telefónica
Se ha programado una conferencia telefónica y una retransmisión en directo por Internet para las 11:00 a. m. ET del jueves 16 de enero de 2025. Los participantes deben marcar el 1-844-763-8274 o el +1-647-484-8814 al menos 10 minutos antes de la hora de la conferencia. También habrá disponible una retransmisión en directo por Internet en https://www.gowebcasting.com/13875. Los participantes deben unirse a la retransmisión al menos 10 minutos antes de la hora de inicio para registrarse e instalar cualquier software necesario. Habrá una repetición disponible después de las 2:00 p. m. ET del 16 de enero de 2025 hasta el 16 de febrero de 2025 marcando el +1-855-669-9658 (llamada gratuita desde Canadá) o el +1-412-317-0088 (llamada internacional) e introduciendo el código de acceso 2605963.
Acerca de Blackline Safety: Blackline Safety es una empresa líder en tecnología que impulsa la innovación en el ámbito laboral industrial a través del IoT (Internet de las cosas). Con dispositivos de seguridad conectados y análisis predictivos, Blackline permite a las empresas avanzar hacia el objetivo de cero incidentes de seguridad y mejorar el rendimiento operativo. Blackline ofrece dispositivos portátiles, monitorización de gases personales y de área, software conectado a la nube y análisis de datos para hacer frente a los exigentes retos de seguridad y mejorar la productividad general de las organizaciones con clientes en más de 75 países. Gracias a su conectividad celular y satelital, Blackline proporciona un salvavidas a decenas de miles de personas, habiendo reportado más de 265 000 millones de puntos de datos e iniciado más de ocho millones de alertas de emergencia. Para obtener más información, visite BlacklineSafety.com y conéctese con nosotros en Facebook, X (antes Twitter), LinkedIn e Instagram.
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CONTACTO PARA INVERSORES/ANALISTAS
Jason Zandberg, director de Relaciones con los Inversores
jzandberg@blacklinesafety.com
Teléfono: +1 587 324 9184
CONTACTO CON LOS MEDIOS
Christine Gillies, directora de Producto y Marketing
cgillies@blacklinesafety.com
+1 403 629 9434
Medidas financieras no ajustadas a los PCGA y complementarias
Este comunicado de prensa presenta ciertas medidas financieras complementarias y no conformes con los PCGA, incluidos los indicadores clave de rendimiento utilizados por la dirección y que suelen emplear los competidores de la empresa en el sector del software como servicio, así como ratios no conformes con los PCGA para ayudar a los lectores a comprender el rendimiento de la empresa. Estas medidas no tienen un significado estandarizado y, por lo tanto, es poco probable que sean comparables con medidas similares presentadas por otros emisores y no deben considerarse de forma aislada ni como sustituto de las medidas de rendimiento preparadas de acuerdo con los GAAP.
La dirección utiliza estas medidas financieras complementarias y no ajustadas a los PCGA, así como ratios no ajustados a los PCGA e indicadores clave de rendimiento, para analizar y evaluar el rendimiento operativo. Blackline también cree que las medidas financieras complementarias y no ajustadas a los PCGA que se definen a continuación son utilizadas habitualmente por la comunidad inversora con fines de valoración, son medidas complementarias útiles de la rentabilidad y proporcionan métricas útiles en el sector de Blackline.
A lo largo de este comunicado de prensa, se utilizan los siguientes términos, que no tienen un significado estandarizado según los PCGA.
Indicadores clave de rendimiento
La Compañía reconoce los ingresos por servicios durante el plazo del período de servicio según las disposiciones de los acuerdos con los clientes. Los términos de los acuerdos, combinados con las altas tasas de retención de clientes, proporcionan a la Compañía un grado significativo de visibilidad de los ingresos a corto plazo. La dirección utiliza varias métricas, incluidas las que se identifican a continuación, para medir el rendimiento de la Compañía y las tendencias de los clientes, que se utilizan para preparar planes financieros y dar forma a la estrategia futura. Los indicadores clave de rendimiento pueden calcularse de forma diferente a los indicadores clave de rendimiento similares utilizados por otras empresas. Véase también«Medidas financieras complementarias» más adelante.
- Los «ingresos recurrentes anuales» son el valor total anualizado de los importes recurrentes por servicios (que finalmente se reconocen como ingresos por servicios de software) de todos los contratos de servicios en un momento dado. Los importes anualizados por servicios se determinan únicamente por referencia a los contratos subyacentes, normalizando los distintos tratamientos de reconocimiento de ingresos según la NIIF 15 Ingresos por contratos con clientes. Excluye las tarifas únicas, como las de los servicios profesionales no recurrentes, y supone que los clientes renovarán los compromisos contractuales de forma periódica a medida que dichos compromisos vayan venciendo, a menos que se sepa que dicha renovación es poco probable. Creemos que los ingresos recurrentes anuales proporcionan visibilidad sobre los flujos de efectivo futuros y son una medida justa del rendimiento y el crecimiento de nuestros contratos de servicios.
- La «retención neta en dólares» compara los ingresos por servicios agregados comprometidos contractualmente para un período completo en virtud de todos los acuerdos con clientes de nuestra base total de clientes al comienzo del período de doce meses anterior con los ingresos totales por servicios del mismo grupo al final del período. Incluye el efecto de nuestros ingresos por servicios que se amplían, renuevan, contratan o rechazan, pero excluye los ingresos totales por servicios de las nuevas activaciones durante el período. Creemos que la NDR proporciona una medida justa de la solidez de nuestras fuentes de ingresos recurrentes y del crecimiento dentro de nuestra base de clientes existente.
Medidas financieras no ajustadas a los PCGA
Una medida financiera no sujeta a los PCGA: (a) describe el rendimiento financiero histórico o previsto para el futuro, la situación financiera o el efectivo de la empresa; (b) con respecto a su composición, excluye un importe que se incluye en la composición de la medida financiera más comparable presentada en los estados financieros consolidados principales, o incluye un importe que se excluye de dicha composición; (c) no se presenta en los estados financieros principales de la empresa; y (d) no es un ratio.
Las medidas financieras no ajustadas a los PCGA presentadas y analizadas en este comunicado de prensa son las siguientes:
El «EBITDA» es útil para los analistas de valores, inversores y otras partes interesadas a la hora de evaluar el rendimiento operativo, ya que presenta los resultados de la empresa excluyendo el impacto de determinados elementos no monetarios o no operativos. El EBITDA se calcula como los beneficios antes de gastos por intereses, ingresos por intereses, impuestos sobre la renta, depreciación y amortización.
El «EBITDA ajustado» es útil para los analistas de valores, inversores y otras partes interesadas a la hora de evaluar el rendimiento operativo, ya que presenta los resultados de la empresa excluyendo el impacto de determinados elementos no operativos y determinados elementos no monetarios y no recurrentes, como los gastos de compensación basados en acciones. El EBITDA ajustado se calcula como las ganancias antes de los gastos por intereses, los ingresos por intereses, los impuestos sobre la renta, la depreciación y la amortización, los gastos de compensación basados en acciones, las pérdidas (ganancias) por cambio de divisas y las transacciones de impacto no recurrentes, si las hubiera. La empresa considera que un elemento es no recurrente cuando no es razonablemente probable que se produzca un ingreso, gasto, pérdida o ganancia similar en los dos años siguientes o no se ha producido en los dos años anteriores.
El «flujo de caja libre» es útil para los analistas de valores, inversores y otras partes interesadas a la hora de evaluar el rendimiento operativo, ya que permite comprender cómo se puede utilizar el efectivo generado por las operaciones en nuestra gestión de capital actual y nuestro crecimiento futuro. El flujo de caja libre se calcula como el efectivo neto procedente de las actividades operativas menos el efectivo utilizado en la compra de propiedades, equipos y activos intangibles.
Conciliación de medidas financieras no sujetas a los PCGA
Ratios no ajustados a los PCGA
Un ratio no GAAP es una medida financiera presentada en forma de ratio, fracción, porcentaje o representación similar y que tiene una medida financiera no GAAP como uno o varios de sus componentes.
Los ratios no GAAP presentados y analizados en este comunicado de prensa son los siguientes:
El «EBITDA por acción ordinaria» resulta útil para los analistas de valores, inversores y otras partes interesadas a la hora de evaluar el rendimiento operativo y financiero. El EBITDA por acción ordinaria se calcula sobre la misma base que los ingresos (pérdidas) netos por acción ordinaria, utilizando el número medio ponderado básico y diluido de acciones ordinarias en circulación durante los periodos presentados.
El «EBITDA ajustado por acción ordinaria» resulta útil para los analistas de valores, inversores y otras partes interesadas a la hora de evaluar el rendimiento operativo y financiero. El EBITDA ajustado por acción ordinaria se calcula sobre la misma base que los ingresos (pérdidas) netos por acción ordinaria, utilizando el número medio ponderado básico y diluido de acciones ordinarias en circulación durante los periodos presentados.
Medidas financieras complementarias
Una medida financiera complementaria: (a) se divulga, o está destinada a divulgarse, periódicamente para describir el rendimiento financiero histórico o previsto para el futuro, la situación financiera o el flujo de caja de la empresa; (b) no se presenta en los estados financieros de la empresa; (c) no es una medida financiera no sujeta a los PCGA; y (d) no es un ratio no sujeto a los PCGA.
Las medidas financieras complementarias presentadas y analizadas en este comunicado de prensa son las siguientes:
- El «porcentaje de margen bruto» representa el margen bruto como porcentaje de los ingresos.
- Los «ingresos recurrentes anuales» representan el valor total anualizado de los importes recurrentes de todos los contratos de servicio.
- La «retención neta en dólares» representa los ingresos por servicios agregados comprometidos contractualmente.
- El «porcentaje del margen bruto del producto» representa el margen bruto del producto como porcentaje de los ingresos por producto.
- El «porcentaje del margen bruto del servicio» representa el margen bruto del servicio como porcentaje de los ingresos por servicios.
- «Gastos totales como porcentaje de los ingresos» representa los gastos totales como porcentaje de los ingresos totales.
Nota sobre declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas e información prospectiva (en conjunto, «información prospectiva») en el sentido de las leyes de valores aplicables en relación, entre otras cosas, con la expectativa de Blackline de liderar el mercado de la seguridad industrial conectada en el futuro, y con el hecho de que la empresa está bien posicionada para liderar el sector de la detección de gas y la seguridad conectada, valorado en miles de millones de dólares. Blackline ha proporcionado estas declaraciones prospectivas basándose en ciertas expectativas y suposiciones que considera razonables en este momento. Las hipótesis importantes en las que se basa la información prospectiva de este comunicado de prensa, así como los riesgos e incertidumbres importantes que subyacen a dicha información prospectiva, incluyen: expectativas y suposiciones relativas a las perspectivas y oportunidades comerciales, las demandas de los clientes, la disponibilidad y el coste de la financiación, la mano de obra y los servicios, que Blackline perseguirá estrategias y oportunidades de crecimiento de la manera descrita en el presente documento, y que dispondrá de recursos y oportunidades suficientes para ello, que en el futuro se puedan perseguir otras estrategias u oportunidades, y el impacto del aumento de la competencia, las condiciones comerciales y del mercado; la exactitud de las perspectivas y proyecciones contenidas en el presente documento; que las condiciones comerciales, normativas y del sector en el futuro se mantengan dentro de los parámetros previstos por Blackline, incluyendo en lo que respecta a precios, márgenes, demanda, oferta, disponibilidad de productos, acuerdos con proveedores, disponibilidad y coste de la mano de obra e intereses, tipos de cambio y tipos impositivos efectivos; los niveles de inversión de capital previstos, la flexibilidad de los planes de gasto de capital y las fuentes de financiación asociadas; los flujos de efectivo, los saldos de caja disponibles y el acceso a la línea de crédito de la empresa, que son suficientes para financiar las inversiones de capital; los tipos de cambio; los precios a corto plazo y la continua volatilidad del mercado; las estimaciones y juicios contables; la capacidad de generar suficiente flujo de caja para cumplir con las obligaciones actuales y futuras; la capacidad de la empresa para obtener y retener personal y equipos cualificados de manera oportuna y rentable; la capacidad de la empresa para llevar a cabo transacciones en los términos deseados y dentro de los plazos previstos; la inflación prevista, incluyendo la de los componentes de los productos de la empresa; los efectos del conflicto militar entre Rusia y Ucrania y entre Israel y Hamás en la economía mundial; y otras hipótesis, riesgos e incertidumbres descritos periódicamente en los documentos presentados por Blackline ante las autoridades reguladoras de valores. Aunque Blackline cree que las expectativas y suposiciones en las que se basa dicha información prospectiva son razonables, no se debe confiar indebidamente en la información prospectiva, ya que Blackline no puede garantizar que resulten correctas. La información prospectiva se refiere a acontecimientos y condiciones futuros que, por su propia naturaleza, implican riesgos e incertidumbres inherentes, incluidos los riesgos expuestos anteriormente y los que se analizan en el informe de gestión y el formulario de información anual de Blackline correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de octubre de 2024, disponibles en SEDAR+ enwww.sedarplus.ca. Los resultados, el rendimiento o los logros reales de Blackline podrían diferir sustancialmente de los expresados o implícitos en la información prospectiva y, por consiguiente, no se puede garantizar que ninguno de los acontecimientos previstos en la información prospectiva se produzca o, si alguno de ellos se produce, qué beneficios obtendrá Blackline de ello. La dirección ha incluido el resumen anterior de supuestos y riesgos relacionados con la información prospectiva proporcionada en este comunicado de prensa con el fin de ofrecer a los lectores una perspectiva más completa sobre las operaciones futuras de Blackline, y dicha información puede no ser adecuada para otros fines. Se advierte a los lectores que las listas de factores anteriores no son exhaustivas. Estas declaraciones prospectivas se realizan en la fecha de este comunicado de prensa y Blackline renuncia a cualquier intención u obligación de actualizar públicamente cualquier información prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de otro tipo, salvo que lo exijan las leyes de valores aplicables.